La empresa MARIA CELINA C.A distribuidora de alimentos se dedica a la comercialización de productos alimenticios y solicita un crédito destinado a capital de trabajo hasta por Bs. 350.000.000.00 evalué la propuesta.
ACTIVO 2001 2002
Circulante
Efectivo y banco 63.105.061 67.216.467
Inversionestemporales 150.578.155 171.120.562
Efectos y cuentas por cobrar comerciales (neto) 375.824.925 462.602.858
Inventarios 322.382.459 395.307.729
Impuestos prepagados sobre licores. 67.941.496 89.307.166
Gastospagados por anticipado. 13.483.711 30.267.200
TOTAL CIRCULANTE 993.315.807 1.215.821.982
FIJO
Terrenos y edificaciones y equipos (neto) 158.487.825 2.02.287.080
TOTAL ACTIVO 1.151.803.632 1.418.109.062PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Circulante
Prestamos bancarios 396.375.000 482.072.004
Porción circulante pasivo a largo plazo 2.261.960 3.274.974
Efectos y cuentas por pagar comerciales 102.639.820 59.607.597
Cuentas por pagar empresas relacionadas261.291.707 452.319.061
Dividendos por pagar 10.499.244 11.249.976
TOTAL PASIVOS CIRCULANTE 733.067.731 1.008.523.612
Pasivos a Largo Plazo
Prestamos hipotecarios a largo plazo 45.195.771 13.994.960
Provisión prestaciones sociales51.014.117 71.925.014
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 96.209.888 85.919.974
TOTAL PASIVO 869.277.619 1.094.443.586
PATRIMONIO
Capital social 150.000.000 200.000.000
Reservalegal 19.500.000 26.411.691
Utilidad del ejercicio 113.026.013 97.253.785
TOTAL PATRIMONIO 282.526.013 323.665.476
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.151.803.632 1.418.109.0621.-DEFINICIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Ortiz, H.: señala que:
Los estados financieros son una presentación financiera estructurada de la posición y las transacciones realizadas por una empresa. Además, son los reportes contables para los usuarios que proporcionan la información después de registrar y resumir las transacciones. Esta compuesto por el estado de resultado, capitalcontable, balance general y el estado de flujo de caja.
Al respecto Bolívar manifiesta que “El análisis financiero se puede definir como un conjunto de principios y procedimientos que permiten que la información de la contabilidad, de la economía y de otras operaciones comerciales, sean más útil para propósitos de toma de decisiones”.
A la luz de esta panorámica, el análisisfinanciero se puede ver desde dos puntos de vista:
ANÁLISIS EXTERNO
1. un agente de crédito comercial: estará interesado en la liquidez de la firma que esté analizando, así como su capacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo.
2. un tenedor de bonos: estará interesado en la capacidad que tiene el flujo de fondos de la firma para atender obligaciones en un periodo largo de tiempo;…